Февраль принёс рынку памяти шокирующие новости. Аналитики TrendForce, составлявшие прогноз ещё в четвёртом квартале прошлого года, вынуждены были признать, что их ожидания оказались слишком скромными. Вместо ранее прогнозируемого роста цен на 55–60% для DRAM (DDR4/DDR5) и 33–38% для NAND, теперь эксперты говорят о почти двукратном увеличении. Эта коррекция — одна из самых резких в истории наблюдений и сигнализирует о перегретом состоянии рынка.
Двигателем аномального роста стал взрывной спрос со стороны крупнейших покупателей — облачных провайдеров (hyperscalers) и компаний, наращивающих серверные мощности для ИИ и больших данных. Их аппетиты на высокопроизводительную память оказались настолько велики, что полностью поглотили доступные объёмы производства. Парадоксально, но даже попытки клиентов заключить долгосрочные контракты для фиксации цен не спасают ситуацию: цены на серверную DRAM в текущих сделках также готовы взлететь на рекордные 90%.
Кризис не ограничился серверным сегментом. Рынок персональных компьютеров, показавший в прошлом квартале неожиданно высокие продажи, также ощутил острый дефицит компонентов. В результате цена на память для ПК (как DDR4, так и DDR5) может вырасти более чем на 100% по сравнению с предыдущим кварталом, что станет абсолютным историческим рекордом. Производителям смартфонов, особенно китайским брендам, также придётся несладко: память типов LPDDR4X и LPDDR5X для мобильных устройств подорожает примерно на 90%.
На рынке NAND-памяти ситуация также напряжённая, хотя рост цен выглядит более умеренным на фоне DRAM. Многие крупные производители полупроводников сознательно перераспределяют свои производственные мощности, предпочитая выпускать более прибыльную оперативную память (DRAM), что ведёт к сжатию предложения NAND. В итоге квартальный рост цен на твердотельные накопители может составить 55–60%, что также является рекордным значением.
Отдельно аналитики отмечают сегмент памяти HBM (High Bandwidth Memory), критически важной для ускорителей искусственного интеллекта. Хотя HBM дорожает несколько медленнее классической DRAM, её динамика также превышает первоначальные прогнозы. В целом, с учётом HBM, средний рост цен на весь рынок DRAM в этом квартале может составить 80–85%. Эксперты не исключают, что это далеко не последняя корректировка прогноза в сторону повышения, так как баланс спроса и предложения продолжает ухудшаться.
